What is behind the concept of robo-advice [en]

What is behind the concept of robo-advice, that make prominent players like Schwab to enter into this business as recently reported:
Schwab to offer free ‚robo-advice‘ By Jed Horowitz

As usual robo-advisor services like Betterment or this new service of Schwab do create more or less ‚intelligent portfolios‘ or asset allocations based on ETFs.

The beauty of the concept of an asset allocation based on ETFs is certainly the low fee level. If one puts the initial automated allocation advice for free on top then you can certainly attract fee sensitiv clients.

ETF and such robo-advice services are what other industries would call ‚good enough technology‘ a simplified but cheaper product which is nevertheless (hopefully) robust. It is the Tata car or Dacia SUV of the asset management industry. It is not a Porsche but usually geta you from A to location B.

Was versteckt sich hinter Robo-Advice? [de]

In diesem Artikel möchte euch kurz einen Einblick geben was es mit Robo-Advice auf sich hat. Ein Guter Artikel zum Einstieg habe ich im Onlineteil der FAZ gefunden: Was versteckt sich hinter Robo-Advice?
„Robo-Advice“ – Der Roboter als Anlageberater
Von GERALD BRAUNBERGER

Aktuell scheinen die Angebote in diesem Bereich (das wird sicher eines meiner nächsten Artikel, einmal eine Anbieterübersicht für Robo-Advice zu machen) vor allem eine initiale und statische Aufteilung (Asset Allocation) unter Verwendung von ETFs anzubieten. Ich würde mich als Kunde fragen:
– ob mich der Anbieter regelmäßig fragt, ob sich meine Lebensumstände geändert haben und dann eine Anpassung vorschlägt
– ob in Falle von Marktverwerfungen (Börsencrashs) eine automatische Umschichtung erfolgt
– ob die Verteilung auf ETFs regelmäßig nachadjustiert wird (unter normalen Umständen wird der Aktienfonds schneller wachsen als der Rentenfonds und wenn ich nicht adjustiere verschiebt sich mit der Zeit mein Risikoprofil)
– wo und wie meine Fondsanteile verwahrt werden und welchen Zugriff ich im Falle einer Insolvenz des Anbieters hätte

Ansonsten ist der Service sicher nicht besser oder schlechter als die Musterportfolien / Anlagemixe, die in den verschiedenen Zeitschriften regelmäßig empfohlen werden. Wenn der Robo-Advice Service gut gemacht ist, dann ist das aber sicher komfortabler als eine Zeitung zu kaufen und dies in Eigenregie selbst zusammen zu basteln….

Deutsche Bank baut auf Innovationslabors mit IBM und Microsoft

Das Wall Street Journal berichtet: Deutsche Bank setzt auf Innovationen mit IBM und Microsoft http://on.wsj.com/11do8nr via @WSJDeutschland

Ich finde den Ansatz gut, denn es wäre vermutlich schwierig mit eigenen Mitarbeitern eine Startup-Mentalität im Rahmen bestehender Strukturen zu etablieren.

Welcome to i-vest.de, a blog about digitalization in the asset management and banking industry

I-vest.de is a blog about digitalization in the banking and asset management industry. While other industries already discuss how to adapt their value chains to a 4.0 model, banks and asset manager have been – especially due to the global financial crisis – mainly busy with themaelves. After the invention of online banking and the establishment of online brokers at the begining of this milenium there has not been a lot news.
Recently the so called fintechs start to mix up the market. This blog wants to discus about these changes.

Willkommen bei i-vest.de, dem Blog zu Digitalisierung bei Vermögensverwaltern und Banken

I-vest.de ist ein Blog zum Thema Digitalisierung im Umfeld von Banken und Vermögensverwaltern.
Während Branchen wie der Maschinenbau über die zweite oder dritte Digitalisierungswelle unter dem Schlagwort 4.0 wetteifern waren Banken und Vermögensverwalter in den letzten Jahren – nicht zuletzt wegen der globalen Finanzkrise – vor allem mit sich selbst beschäftigt. Seit der Einführung von online-banking und der Etablierung von online-Brokern hat sich nicht mehr viel seit der Jahrtausendwende getan.
Doch nun regt sich wieder etwas und mit den sogenannten Fintechs kommt Bewegung in den Markt. Mit diesen Veränderungen will sich dieser Blog beschäftigen.